تحلیل ارز دیجیتال

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

آموزش رایگان کار با Tradingview و آشنایی با محیط کاربری آن

آموزش رایگان کار با Tradingview (با شرکت در جشنواره اینستاگرام رایگان دریافت می کنید)

در این آموزش نحوه کار با Tradingview قرار گرفته است.شما با ابزاری که این سایت در اختیار شما قرار داده میتوانید به تحلیل تکنیکال بپردازید.

همچنین در این آموزش نحوه ترید و معامله گری به صورت آزمایشی و یا همان ترید دمو در Tradingview آموزش داده شده است.

اگر میخواهید این آموزش را به صورت رایگان دریافت کنید به اینستاگرام مراجعه کرده و پست مربوطه را مطالعه کنید.

به اشتراک بگذارید:

2 پاسخ به “آموزش رایگان کار با Tradingview و آشنایی با محیط کاربری آن”

با سلام خدمت استاد محترم و سپاس فراوان ازاموزش های کامل و جامع

ممنون از محبت شما

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

آموزش کار با تریدینگ ویو

2,000 تومان

آموزش های مرتبط

برچسب های داغ

دسته بندی ها

(۲۴۶) (۱۲) (۱۴۷) (۱۱) (۲۲۹)

همه آموزش های تکنیکالی در یک دوره پرایس اکشن، استراتژی های فیوچرز تریدینگ، ایچیموکو، تئوری امواج الیوت، فیبوناتچی، روانشناسی بازار و .

در ArekCrypto همراه ما باشید

در کمتر از 1 دقیقه ثبت نام کنید

آخرین آموزش ها

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال ۲

کانال VIP Arekcrypto

دوره آموزشی جامع تحلیل فاندامنتال

دوره آموزشی طلایی همه ی آموزش های تکنیکالی در یک دوره

دوره آموزشی جامع ایچیموکو

برچسب های داغ

راهنمای استفاده از سایت

وبسایت Arekcrypto.com با هدف ارائه آموزش های جامع در زمینه ارزهای دیجیتال و فنون معامله گری تاسیس شده است.همچین این وبسایت در تلاش است تا شما را از آخرین اخبار اقتصادی و مهم دنیای ارز دیجیتال مطلع سازد.از جمله خدمات ارائه دوره آموزشی تحلیل تکنیکال،دوره آموزشی تحلیل فاندامنتال،آموزش کار با نرم افزارها و پلتفرم فرم های تحلیل ارز دیجیتال مرتبط به بازار ارز دیجیتال و همه چیز درباره‌ی ارز دیجیتال می Arekcrypto همیشه به همراه شما بوده و امیدوار است بتواند بستری مناسب برای پیشرفت شما فراهم کند.

تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال چیست؟

در بازار کریپتوکارنسی و ارز دیجیتال، استراتژی پادشاه است. شما می‌توانید با یک استراتژی معاملاتی مناسب، فرصت‌های بیشماری جهت کسب سود ایجاد کنید. ما می‌توانیم تمام روز درمورد استفاده از استراتژی معاملاتی صحبت کنیم، اما اگر نتوانیم مسیر اجرا و پایش آن را به شما معرفی کنیم، مطالعه این مقاله تأثیری نخواهد داشت.

پس اگر تصمیم دارید با این دو تحلیل آشنا و به مسیر اجرای آنها مسلط شوید، حتما این مقاله را مطالعه کنید..

بررسی بازار و انتخاب استراتژی بسیار مهم و حیاتی است. همه ما می‌دانیم که خطوط، اعداد و اختصارات بسیار مهم هستند؛ اما باید دانش نحوه استفاده از آنها را داشته باشیم.

در دنیای کریپتوکارنسی دو شکل تجزیه و تحلیل وجود دارد: تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال.

این دو تحلیل مانند دو بازوی یک پرنده هستند! اوج گرفتن در بازار و کسب سود‌های کلان بدون این دو تحلیل غیر ممکن است.

هرچند که عده‌‌ای یک ضلع، به اضلاع تحلیل فاندامنتال و تکنیکال اضافه می‌کنند؛ و آن روانشناسی در بازار ارز دیجیتال است.

در هر صورت، موضوع مهم این است که تمامی تریدرها و سرمایه گذاران، به دانش تحلیل فاندامنتال و تکنیکال نیاز دارند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

خیلی‌ها به دلیل یک اصل در تحلیل تکنیکال، این تحلیل را ساده می‌دانند. آن اصل این است: تاریخ تکرار می‌شود.

تحلیل‌گرانی که از این سبک استفاده می‌کنند به جای اینکه هدف خاصی را دنبال کنند، به داده‌های تاریخی بازار مانند حجم معاملات، روند قیمت گذشته و غیره نگاه می‌کنند.

تحلیلگران قصد دارند با مشاهده داده‌های تاریخی مارکت، تصویری روشن از احساسات ایجاد کنند.

برای این کار، آنها سعی می‌کنند الگو رفتار خریداران و فروشندگان را شناسایی کنند. با انجام این کار، آنها پیش بینی‌های محاسبه شده را بر اساس روند نزولی یا صعودی بازار انجام می‌دهند.

در تحلیل تکنیکال دقت کنیم این است که گذشته تکرار می‌شود

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال، در مقایسه با تحلیل تکنیکال، رویکرد کلان‌تری دارد.

تحلیلگران بنیادی به جای مشاهده آمارهای تاریخی، به بررسی دقیق ارزش ذاتی یک دارایی می‌پردازند. آنها این کار را با جمع‌آوری تمام عوامل کمی و کیفی کوین یا توکن انجام می‌دهند.

فرض کنید یک پروژه ارز دیجیتال را مشاهده می‌کنید که آینده روشنی را ترسیم کرده است؛ اگر احساس می‌کنید قیمت روز کوین آن پروژه در مقایسه با ارزش ذاتی آن پایین‌تر است، می‌توانید روی آن پروژه و سکه سرمایه گذاری کنید. چرا که بر اساس تحلیل و بررسی شما قیمت آن افزایش پیدا خواهد کرد.

در عین حال، اگر می‌بینید قیمت فعلی آن ارز، بیشتر از ارزش واقعی‌اش است، می‌توانید به جای سرمایه گذاری، در زمان کاهش قیمت وارد پوزیشن شورت شوید تا از مارکت درآمد کسب کنید.

وارد پوزیشن شورت شدن، پرریسک و خطرناک است. برای این کار حتما از سرمایه گذاران و افراد باتجربه کمک بخواهید.

نحوه استفاده از تحلیل فاندامنتال برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال

بیایید از بیت کوین مثال بزنیم:

ممکن است با خود فکر کنید که بیت کوین آینده اقتصاد است و در آینده نه چندان دور، تمام کالاها از طریق بیت کوین خرید و فروش خواهند شد.

یا اینکه با خود فکر کنید محدودیت عرضه بیت کوین، باعث خواهد شد قیمت آن بسیار بسیار رشد کند.

همه این شاید‌ها به تحلیل فاندامنتال نیاز دارد. جهت تحلیل فاندامنتال باید وایت پیپر، اخبار، تیم و اهداف پروژه را بررسی کنید.

هرچند که برخی از اتفاقات غیربرنامه‌ریزی شده می‌تواند تحلیل‌های بنیادی را بی‌اثر کند. اتفاقاتی مانند تصمیم دولت‌ها، توئیت نهنگ‌‌ها، فومو خریداران و غیره.

در جواب پرسش "چه زمانی از تحلیل فاندامنتال استفاده کنیم؟" باید گفت: زمانی که مشاهده کردید ارزش فعلی کوین یا توکن، از ارزش واقعی‌اش کمتر است، یعنی آن سکه ارزش تحلیل فاندامنتال را دارد.

دقت داشته باشید که جهت تحلیل بنیادی باید تحقیقات زیادی انجام دهید.

تحلیل بنیادی(فاندامنتال) یا تحلیل تکنیکال

بیشتر کاربرد تحلیل تکنیکال در خرید و فروش یا ترید ارز دیجیتال در کوتاه مدت است. اما از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال می‌توانید جهت سرمایه گذاری‌های بلند مدت استفاده کنید.

بزرگترین اشتباه تریدرها این است که در دنیای ارزهای دیجیتال فقط و فقط به تحلیل‌های بنیادی اعتماد می‌کنند. چرا که صرفاً استفاده از تحلیل‌های بنیادی بسیار آسیب‌زا است و ممکن است باعث از بین رفتن سرمایه معامله‌گر شود.

بیشتر معامله گران ارزهای دیجیتال از هر دو تحلیل استفاده می‌کنند. این دسته از افراد نه تنها به داده‌های آماری تاریخی بلکه به ارزش ذاتی هر دارایی نگاه می‌کنند.

اما آنچیزی که وجه اشتراک هر دو نوع تحلیل است، این است که برای خرید و یا سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال باید تحقیقات زیادی انجام دهید. هرچه بیشتر بدانید، احتمال ضرر را به حداقل می‌رسانید.

نتیجه گیری

در انتها لازم است یادآوری کنیم که بازار ارزهای دیجیتال مانند بازار سهام نیست. نوسانات در مارکت ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است. با این وجود استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و تحلیل فاندامنتال جهت خرید و فروش ارزهای دیجیتال الزامی است.

در این مقاله سعی شد اطلاعات کلی در خصوص این دو تحلیل مهم گفته شود؛ اگر در این خصوص سؤالی دارید، حتما آن را کامنت کنید تا کارشناسان دنیای ترید به آن پاسخ دهند.

تحلیل ارز دیجیتال

رمزارزها برای بازنشستگی؛

بیت کوین به درد روزهای میانسالی می خورد؟

اگر تصور می‌کنید که کریپتو فقط یک بازی برای جوانان است، دوباره فکر کنید. به نظر می‌رسد که افراد بیشتری در ایالات متحده…

افزایش هشریت و کاهش قیمت بیت کوین:

کاهش چشمگیر درآمد استخراج بیت کوین

ماینرهای بیت کوین ماه سختی را به لحاظ درآمد و سودآوری پشت سر گذاشتند. با این حال، هشریت شبکه همچنان بالا است.درآمد و…

یک میلیارد نفر تا ۵ سال آینده وارد دنیای ارز دیجیتال می شوند

​مایکل سیلور مدیرعامل مایکرواستراتژی در مصاحبه‌ای عنوان کرده است که تا ۵ سال آینده یک میلیارد نفر با خرید ارز دیجیتال…

ریزش قابل توجه بازار رمزارزها؛

عقب نشینی بیت کوین تا کانال ۲۹ هزار دلاری

بازار رمزارزها اکنون روند نزولی در پیش گرفته و در حال حاضر بیت کوین در کانال ۲۹ هزار دلاری قرار دارد.

کارآیی رمزارزها در جهان؛

بیت کوین کشورهای در حال توسعه را از فقر نجات می دهد؟

نشست سالانه مجمع جهانی اقتصاد از ۲۲ تا ۲۶ می ۲۰۲۲ در حال برگزاری است. رهبران برای بحث در مورد برخی از بزرگترین مسائل…

نتیجه یک نظرسنجی در مورد بیت کوین؛

افزایش علاقه به بیت کوین با آگاهی بیشتر

بیش از ۹۵۰۰ نفر در سراسر جهان در یک نظر سنجی بنام Block’s ۲۰۲۲ مورد نظرسنجی قرار گرفتند. این نظرسنجی نشان می دهد افراد…

تلویزیون اقتصادآنلاین؛

افت بازار جلوی خریداران بیت کوین را نگرفت!

علیرغم اینکه قیمت بیت کوین افت زیادی کرده، داده‌های درون شبکه یا آنچین نشان می‌دهد که دارندگان بلندمدت به انباشت و…

با کاهش ارزش بیت کوین، آیا در ماینینگ سرمایه گذاری کنیم؟

بیت کوین به عنوان محبوب‌ترین ارز دیجیتال در روز‌های قبل دچار نوسان و افت قیمت شد و بسیاری از فعالان بازار ارزهای…

ادامه چالش میان جکسون پالمر و ایلان ماسک؛

افزایش انتقاد های ایلان ماسک از بنیان گذاران دوج کوین

ایلان ماسک انتقاد خود را نسبت به یکی از بنیانگذاران دوج کوین افزایش داده و او را "کلاهبردار" خطاب کرده است. ایلان…

قانون گذار اتحادیه اروپا؛

افزایش تورم سرمایه گذاران را به سمت رمزارزها می کشاند

قانون‌گذاری ارشد اروپا هشدار داده که افزایش تورم می تواند سرمایه گذاران را به سمت ارزهای دیجیتال سوق دهد. این رگولاتور…

بازار رمزارزها مجددا قرمزپوش شد؛

بیت کوین در کانال ۳۱ هزار دلاری

بازار رمزارزها اکنون شاهد اصلاح قیمت بوده بوده و در حال حاضر بیت کوین در کانال ۳۱ هزار دلاری قرار دارد.

مرکز پژوهش های مجلس شورای اسلامی بررسی کرد؛

مجلس: قطع برق کشور ارتباطی به ماینرها ندارد

در سال‌های اخیر، همواره انگشت اتهام برای آسیب به شبکه برق کشور به سوی صنعت ماینینگ بوده است. بارها با فعالان این صنعت…

مزایای فناوری بلاکچین – بخش اول؛

کاربرد‌ بلاکچین در صنعت خرده فروشی و عملیات تجاری

ما در زمان یک انقلاب دیجیتال سورئال (فرا واقع گرایی) زندگی می‌کنیم و روز به روز بزرگتر می‌شود. فناوری‌های نوظهور به…

در گفتگو با صرافی آبان تتر مطرح شد؛

زیر و بم فعالیت صرافی های رمزارز در ایران

با گسترش روزافزون بازار رمزارزها در ایران، فعالان این حوزه نیز به صورت مداوم در حال افزایش است. به منظور تسهیل فعالیت…

نحوه راه‌اندازی دستگاه ماینر S۱۹ Pro

ماینر (اسیک) دستگاه تخصصی برای استخراج رمز ارز است. کارخانه‌های بسیاری در سرتاسر دنیا اقدام به ساخت ماینر کرده‌اند ولی…

رشد روز افزون NFT ها؛

فروش چند هزار دلاری NFT کفش ورزشی نایکی

بازار کفش‌های کتانی کلکسیونی در سال‌های اخیر سر به فلک کشیده است. به ویژه با رونق بازار NFT ها که به عنوان گواهی…

تسلط هولد بلندمدت بر بازار بیت کوین

پس از فشار فروش سنگین اوایل ماه می، روند انباشت کوین‌ها به شکل قابل توجهی تغییر کرده است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد ، سایت معتبر کوین ایران در مقاله ای نوشت : در حال حاضر هولدرهای بیت کوین تنها گروه باقی مانده در بازار محسوب می‌شوند (فروشندگان طی یک ماه گذشته از بازار خارج شده‌اند و کوین‌های آن‌ها توسط هولدرها جذب شده است). با این حال روند انباشت کوین‌ها با سقوط قیمت به زیر ۳۰ هزار دلار افزایش قابل ملاحظه‌ای داشته است.

قیمت بیت کوین طی هفته گذشته همچنان در محدوده تعادلی ۳۰ هزار دلار باقی ماند. پس از ظهور اولین نشانه‌ها، مبنی بر جدایی بازار ارزهای دیجیتال از بازارهای سنتی، قیمت بیت کوین همچنان در محدوده تعادلی و ضعیف خود باقی ماند. بازار S&P500 طی هفته گذشته ۷.۴ رشد کرد و NAZDAQ شاهد یک رشد ۹.۶ درصدی بود. این در حالی است که بیت کوین تا کف ۲۸۲۶۱ دلار کاهش یافت و نهایتا توانست این سقوط را تا سطح ۳۰۷۱۰ دلار جبران کند. عملکرد اتریوم نیز در هفته گذشته بسیار ضعیف بود و با از دست دادن ۱۷ درصد از ارزش خود تا کف ۱۷۰۰ دلار کاهش یافت و درنهایت در صبح دوشنبه توانست به ۱۹۰۰ دلار برگردد.

پس از سقوط ناگهانی و فشار فروش ارز دیجیتال LUNA در اوایل ماه، رفتار انباشت‌کنندگان بیت کوین تغییر قابل ملاحظه‌ای داشت. آدرس‌هایی با موجودی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین و بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین، در حال حاضر با قوت بیشتری اقدام به انباشت کوین‌ها کرده‌اند. باقی آدرس‌ها نیز که جزو توزیع‌کنندگان کوین‌ها بودند، این روند را متوقف کرده‌اند. این روند، تغییر مهمی را نسبت به دوره فوریه تا می نشان می‌دهد. در این دوره موج‌های انباشت و توزیع کوین‌ها به شکل پیاپی تکرار می‌شد که نشان‌دهنده عدم اطمینان سرمایه‌گذاران نسبت به روند آتی قیمت بود.

با این حال فعالیت شبکه بیت کوین همچنان ثابت و نسبتا ضعیف باقی مانده است. این امر نشان می‌دهد که هولدرهای باقی‌مانده برای افزایش ذخیره خود منتظر کاهش بیشتر قیمت هستند و تمایلی به توزیع کوین‌های خود ندارند، حتی اگر این کوین‌ها در بازه زیان واقع شده باشند.

فقط هولدرها در بازار باقی مانده‌اند!

طی چند ماه گذشته در تحلیل وضعیت بازار توضیح دادیم که چگونه فعالیت شبکه بیت کوین در یک حالت ضعیف و پایدار به حرکت خود ادامه می‌دهد. این وضعیت از خصوصیات مراحل پایانی بازار نزولی است. زمانی که فعالیت شبکه به هولدرهای بیت کوین محدود می‌شود (دیگر سرمایه‌گذاران به علت فشار فروش از بازار خارج شده‌اند)، میزان فعالیت کاهش یافته و در وضعیتی ثابت باقی می‌ماند. چرا که این دسته از سرمایه‌گذاران نسبت به نوسانات قیمتی حساس نیستند و واکنشی نشان نمی‌دهند.

پس از فشار فروش می ۲۰۲۱ شاهد فرآیند تخلیه کوین‌ها بودیم. بسیاری از سرمایه‌گذاران ذخایر خود را واگذار کردند. این امر منجر به توقف رشد کیف پول‌های بیت کوین تا ۴ ماه پیاپی شد. چرا که عدم قطعیت وضعیت بازار باعث شد سرمایه‌گذاران کوین‌های خود را تخلیه کنند. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید عملکرد ضعیف قیمت در هفته‌های گذشته باعث شده رشد کیف پول‌ها به شکل موقتی متوقف شود. البته شدت آن با می ۲۰۲۱ قابل مقایسه نیست.

طی نوسانات شدید قیمتی (مثل تغییراتی که بر مبنای سقوط ارز دیجیتال LUNA رخ داد) میزان فعالیت شبکه یک پرش رو به بالا دارد. این تغییر مقطعی حاصل وحشت سرمایه‌گذاران و اقدامات آن‌ها برای جلوگیری از زیان است. برخی کوین‌های خود را واگذار می‌کنند، برخی کوین‌ها را با ارز دیجیتال دیگری مبادله می‌کنند و برخی از سرمایه‌گذاران نیز با ورود به معاملات فروش در بازار مشتقات سعی می‌کنند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنند. در مارس ۲۰۲۰ و نوامبر ۲۰۱۸، این جهش افزایشی فعالیت شبکه، منجر به آغاز روند صعودی قیمت شد.

در حالی که هنوز نمی‌توان این احتمال را برای دوره اخیر رد کرد، اما شاخص‌ها نشان می‌دهد که تعداد آدرس‌های غیر صفر به سطح پیش از جهش اخیر بازگشته‌اند و با سطحی تحلیل ارز دیجیتال که از سپتامبر ۲۰۲۱ در جریان است، برابر شده‌اند. به عبارتی می‌توان نتیجه گرفت که فشار فروش اخیر و کاهش شدید قیمت هنوز باعث نشده تا موج جدید کاربران و خریداران وارد بازار شوند و با افزایش میزان تقاضا باعث رشد قیمت شوند. بازار همچنان تحت تسلط هولدرهای بلندمدت است.

تغییر روند انباشت کوین‌ها!

باید این نکته را در نظر گرفت که فعالیت شبکه بیت کوین فقط بخشی از ماجرا است. اگرچه رشد آدرس‌های فعال متوقف شده اما این تحلیل، ارزش دارایی کیف پول‌ها را در نظر نمی‌گیرد. همچنان که قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد توان خرید هولدرها نیز افزایش می‌یابد و می‌توانند میزان ذخیره خود را ارتقاء دهند. به همین جهت باید وضعیت دارایی کیف پول‌های موجود را مورد ارزیابی قرار دهیم.

روند انباشت کوین‌ها تغییر قابل ملاحظه‌ای داشته و طی دو هفته اخیر امتیاز شاخص انباشت به بالای ۰.۹ رسیده است. این امر نشان‌ می‌دهد که آدرس‌های باقی مانده در بازار به شکل قابل توجهی مشغول انباشت کوین‌ها هستند. امتیاز شاخص در حال حاضر نسبت به دوره ژانویه تا آپریل که قیمت در یک محدوده تعادلی (۳۸ تا ۴۵ هزار دلار) محصور شده بود، پیشرفت خوبی را نشان می‌دهد. در دوره ژانویه تا آپریل عدم قطعیت بازار بیش از امروز بود و به همین دلیل میزان انباشت کوین‌ها نسبتا پایین بود.

نمونه‌های پیشین امتیاز بالای انباشت کوین‌ها دو رویکرد را نشان می‌دهند:

• امتیاز بالا طی یک بازار صعودی (آبی): این وضعیت معمولا در نزدیکی قله قیمت رخ می‌دهد. چرا که در این محدوده سرمایه‌گذاران باتجربه به تدریج کوین‌های خود را واگذار می‌کنند اما حجم عظیمی از خریداران مبتدی تحت تاثیر روند افزایشی قیمت اقدام به انباشت گسترده کوین‌ها می‌کنند.
• امتیاز بالا طی یک بازار نزولی (سبز): این وضعیت معمولا پس از یک سقوط شدید قیمت رخ می‌دهد. در این شرایط عدم قطعیت روند آتی برای سرمایه‌گذاران کمرنگ شده و افزایش دادن ذخیره کوین‌ها به یک استراتژی تجاری معتبر تبدیل شده است.

اگر دسته‌های مختلف کیف پول‌ها را مورد ارزیابی قرار دهیم متوجه خواهیم شد که بخش اعظم جریان انباشت اخیر متعلق به دو دسته است: کیف پول‌های با دارایی کمتر ۱۰۰ بیت کوین و کیف‌ پول‌هایی با دارایی بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین.

در بررسی گروه اول (دارایی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین)، می‌توان مشاهده کرد که دارایی این کیف پول‌ها پس از فشار فروش اخیر افزایش یافته است. موجودی کل این دسته از کیف پول‌ها ۸۰۷۲۴ بیت کوین افزایش یافته و نکته قابل توجه این است که بنیاد LUNA برای حفظ ارزش UST، ۸۰۰۸۱ بیت کوین از دارایی‌های خود را به بازار عرضه کرد. عملا می‌توان نتیجه گرفت که افزایش تقاضای این دسته از سرمایه‌گذاران توانست فشار حاصل از عرضه سنگین بنیاد LUNA را جذب کند.

گروه دیگری که در افزایش امتیاز انباشت کوین‌ها نقشی کلیدی داشت، گروه کیف پول‌هایی با دارایی بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین بود. طی ماه می این دسته از سرمایه‌گذاران ۴۶۲۶۹ بیت کوین به مجموع دارایی‌های خود افزودند و قطعا بخشی از عرضه بنیاد LUNA توسط این گروه جذب شده است.

مطالب گفته شده را می‌توان با ارزیابی میزان انباشت دسته‌های مختلف کیف پول‌ها، مورد تایید قرار داد. در گراف زیر می‌توان مشاهده کرد که پس از فشار فروش ماه می، میزان دارایی دو دسته از کیف پول‌ها (موجودی کمتر از ۱۰۰ و بیشتر از ۱۰ هزار بیت کوین) به شکل قابل ملاحظه‌ای افزایش یافته است.

این میزان نسبت به دوره زمانی منجر به فشار فروش اخیر (زرد تا قرمز)، تغییر عمده‌ای محسوب می‌شود. نهنگ‌ها در این دوره نقش توزیع‌کننده را داشته‌اند. اما کیف‌ پول‌های دیگر با دارایی ۱۰۰ تا ۱۰ هزار بیت کوین در وضعیتی تقریبا خنثی بودند و امتیاز ۰.۵ را به خود اختصاص دادند. می‌توان نتیجه گرفت که این دسته نقش مهمی در افزایش انباشت اخیر هم بازی نمی‌کنند.

در قسمت بعد رفتار هولدرهای بلندمدت را ارزیابی می‌کنیم تا فرضیات تحلیل ارز دیجیتال نشان داده شده در این بخش را تایید کنیم.

ارزیابی زیان هولدرهای بلندمدت!

حال که دسته‌ای از کیف پول‌ها که بیشترین نقش را در جریان انباشت اخیر داشته‌اند، مشخص کردیم به ارزیابی هولدرهای بلندمدت می‌پردازیم. این دسته از سرمایه‌گذاران کمترین احتمال واگذاری کوین‌ها را به خود اختصاص می‌دهند. این نکته را هم در نظر بگیرید که کوین‌های جدیدی که به ذخایر هولدرهای بلندمدت اضافه می‌شود حداقل ۱۵۵ روز قبل خریداری شده‌اند، یعنی در اواخر دسامبر که قیمت در حدود ۴۷ هزار دلار بود.

اگر نگاهی به شاخص URPD در تاریخ ۱ آپریل داشته باشیم (پیش از فشار فروش حاصل از سقوط LUNA) می‌توانیم تصویر روشنی از وضعیت توزیع کوین‌ها در چرخه ۲۰۲۱-۲۲ داشته باشیم.تحلیل ارز دیجیتال

با ترکیب نمودار قبلی با این نمودار می‌توان وضعیت روشن‌تری از تغییر توزیع کوین‌ها در این بازه زمانی به دست داد:

• عرضه ۱.۵میلیون بیت کوین توسط خریدارانی که کوین‌های خود را در محدوده ۴۲ تا ۴۹ هزار دلار خریداری کرده بودند به خریدارانی که این کوین‌ها را در محدوده ۲۶ تا ۳۳ هزار دلار خریداری کرده‌اند. در این فرآیند قیمت پایه کوین‌ها به شکل قابل توجهی کاهش یافته است.
• وضعیت توزیع کوین‌ها همچنان شبیه به محدوده زمانی ۱ آپریل است. علت این امر عدم حساسیت هولدرهای بلندمدت به نوسانات قیمتی است و این امر نشان می‌دهد که بازار تحت تسلط این هولدرها است.

روند کاهشی حجم کوین‌هایی با قدمت کمتر از سه تحلیل ارز دیجیتال ماه می‌تواند مطالب پیشین را تایید کند. نگاهی به وضعیت توزیع کوین‌ها در سه ماه گذشته نشان می‌دهد که تمام کوین‌هایی که پس از ۱ مارس توزیع شده‌اند در محدوده تعادلی پیشین (۳۸ تا ۴۵ هزار دلار) خریداری شده بودند. وقتی که شاخص امواج HODL نشان می‌دهد که حجم کوین‌هایی با قدمت کمتر از ۳ ماه کاهش یافته، به این معنا است که کوین‌ها همچنان در کیف پول‌ها باقی مانده‌اند و از منظر قدمت تدریجا وارد محدوده بالاتر شده‌اند (محدوده کوین‌هایی با قدمت ۳ تا ۶ ماه).

دو نکته مهمی که با توجه به این تحلیل می‌توان ارزیابی کرد: ۱.هولدرهایی که پس از قله تاریخی قیمت در نوامبر، اقدام به انباشت کوین‌ها کرده‌اند، نسبت به تغییرات قیمت حساسیت نشان نمی‌دهند. ۲.علیرغم روند پیوسته کاهش قیمت و عرضه ۸۰ هزار بیت کوین توسط بنیاد لونا، این هولدرها باز هم حاضر به توزیع کوین‌های خود نیستند.

باید دوباره یادآوری کنیم که آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت (۱۵۵ روز پیش) اواخر دسامبر سال گذشته است. به همین خاطر تعجبی ندارد که ذخیره هولدرهای بلندمدت اخیرا کاهش یافته است. در چند ماه گذشته آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت محدوده نزولی نوامبر تا ژانویه بوده است.

به طور معمول روند افزایش ذخیره در دوره‌هایی شکل می‌گیرد که قیمت در یک محدوده تعادلی محصور شده است. به عبارتی در یک ماه آینده، آستانه پیوستن کوین‌ها به ذخیره هولدرهای بلندمدت به محدوده تعادلی پیشین وارد می‌شود (۳۳ تا ۴۲ هزار دلار). بر اساس شاخص URPD حجم قابل توجهی از کوین‌هایی که در بازه زمانی ژانویه تا آپریل خریداری شده‌اند وارد ذخایر هولدرهای بلندمدت می‌شود.

ذخیره هولدرهای بلندمدت اخیرا به قله تاریخی خود (۱۳ میلیون بیت کوین) رسیده است. اگر باز-توزیع خاصی برای بازار رخ ندهد می‌توان انتظار داشت که حجم ذخیره کوین‌های هولدرهای بلندمدت طی ۳ تا ۴ ماه آینده روندی افزایشی داشته باشد.

به هر حال علیرغم افق روشن آتی، بخشی از هولدرهای بلندمدت همچنان کوین‌های خود را با زیان واگذار می‌کنند. شاخص LTH-SOPR می‌تواند میانگین سود محقق‌شده هولدرهای بلندمدت را به شکل روزانه بازنمایی کند. میزان این شاخص به ندرت کمتر از ۱ است. می‌توان مشاهده کرد که به شکل میانگین، کوین‌های توزیع شده توسط هولدرهای بلندمدت در هفته گذشته با ۲۷ درصد زیان واگذار شده است. چنین وضعیتی در شاخص مذکور فقط در مراحلی از بازار نزولی رخ می‌دهد که قیمت بر اثر رخداد تسلیم سرمایه‌گذاران کاهش شدیدی را تجربه کرده است. مثل بازار نزولی ۲۰۱۵، ۲۰۱۸ و مارس ۲۰۲۰.

با توجه به مفهوم شاخص LTH-SOPR و نسبت آن با سود تحقق یافته، می‌توان میانگین قیمت خرید کوین‌های توزیع شده را بدست آورد. قیمت پایه کوین‌های هولدرهای بلندمدت (صورتی) به ندرت بیشتر از قیمت لحظه‌ای بازار است. اما در میانگین ۷ روزه اخیر قیمت پایه کوین‌های خرج شده به ۳۲.۸ هزار دلار رسیده است. آخرین باری که کوین‌های هولدرهای بلندمدت با این میزان زیان توزیع شده‌اند به فشار فروش مارس ۲۰۲۰ برمی‌گردد. اما در دوره نزولی و طولانی مدت سال ۲۰۱۸، هولدرهای بلندمدت برای چند ماه کوین‌های خود را با زیان ۵۰ درصدی توزیع کردند.

جمع‌بندی

خنثی بودن روند فعالیت شبکه بیت کوین از سپتامبر ۲۰۲۱ تغییری نکرده است و نشانه‌های کمی بر تغییر روند آن وجود دارد. شاخص‌ها نشان می‌دهند که بازار تحت تسلط هولدرهای بلندمدت است و باقی گروه‌ها پس از فشار فروش حاصل از سقوط لونا از بازار خارج شده‌اند. یکی از علل اصلی عدم افزایش فعالیت شبکه بیت کوین نیز همین امر است. چراکه هولدرها تصمیمی برای توزیع کوین‌های خود ندارند، حتی اگر در بازه زیان قرار داشته باشند.

پس از سقوط ارز دیجیتال LUNA و شکل‌گیری فشار فروش گسترده در بازار بیت کوین، روند انباشت کوین‌ها نیز دچار تغییرات قابل توجهی شده است. آدرس‌هایی با موجودی کمتر از ۱۰۰ بیت کوین، عرضه سنگین ۸۰ هزار بیت کوینی بنیاد لونا را جذب کردند. علاوه‌براین بخشی از هولدرهای بلندمدت نیز حجم ذخایر خود را به واسطه کاهش قیمت، افزایش داده‌اند. می‌توان انتظار داشت که در چند ماه آتی این روند افزایشی ذخیره هولدرها ادامه یابد و از قله تاریخی خود عبور کند.

باید به دقت وضعیت اقتصاد کلان را زیر نظر گرفت. اینکه همبستگی بازار بیت کوین و بازارهای سنتی سهام از بین خواهد رفت یا همچنان پابرجا است، مسئله مهم دیگری تحلیل ارز دیجیتال است. برای روشن‌تر شدن وضعیت باید منتظر بود و واکنش بازار ارزهای دیجیتال به سیاست‌های پولی و مالی کلان را ارزیابی کرد. علاوه بر همه این موارد، رفتار هولدرهای بلندمدت نیز در تعیین افق بازار بیت کوین موثر است. اگر این سرمایه‌گذاران قصد افزایش فعالیت و توزیع کوین‌های خود را نداشته باشند، بازار در وضعیت تعادلی فعلی باقی خواهد ماند. مگر اینکه موج تقاضای خریداران جدید شروع شود.

تحلیل ارز دیجیتال ۲۰ فروردین

بیت‌کوین (BTC) و اکثر ارز دیجیتال های اصلی تلاش می‌کنند تا از سطوح پشتیبانی فوری دفاع کنند، که نشان می‌دهد افراد یک فرصت را احساس می‌کنند و به دنبال کنترل عمل قیمت هستند.

به نظر نمی رسد اقدام کوتاه مدت قیمت، گاوهای بلندمدت بیت کوین را که انتظار بازگشتی عظیم در چند سال آینده دارند، نگران کند. در حالی که در کنفرانس بیت کوین ۲۰۲۲ در میامی صحبت می کرد، کتی وود، مدیرعامل ARK Invest، هدف قیمت بیت کوین ۱ میلیون دلاری خود تا سال ۲۰۳۰ را تکرار کرد.

در همین حال، ریکاردو سالیناس میلیاردر مخابراتی در طول کنفرانس گفت که سهام بیت کوین و بیت کوین ۶۰ درصد از سبد سرمایه گذاری نقدی او را تشکیل می دهند. این افزایش قابل توجهی نسبت به قرار گرفتن در معرض بیت کوین او در سال ۲۰۲۰ است که تنها ۱۰ درصد از دارایی های نقدی او را تشکیل می داد.

بیت کوین می تواند در کوتاه مدت به دلیل قدرت دلار آمریکا تحت فشار باقی بماند. افزایش نرخ ها و کاهش ترازنامه، شاخص دلار آمریکا (DXY) را برای اولین بار از می ۲۰۲۰ به بالای ۱۰۰ رسانده است.

آیا بیت کوین می تواند به زیر سطوح حمایتی بحرانی برسد یا خریداران بهبودی قوی خواهند داشت؟ بیایید نمودارهای ۱۰ ارز دیجیتال برتر را مطالعه کنیم تا متوجه شویم.

ارز دیجیتال BTC/USDT

بیت کوین در ۷ آوریل به سطح حمایت بحرانی ۴۲۵۹۴ دلار سقوط کرد، اما یک نشانه مثبت این است که گاوها این سطح را حفظ کردند. دم بلند در شمعدان ۸ آوریل نشان می دهد که گاو نر همچنان با قدرت از سطح دفاع می کند.

میانگین های متحرک صاف شده اند و شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک به نقطه میانی است که نشان دهنده تعادل بین عرضه و تقاضا است.

گاوها اکنون سعی خواهند کرد قیمت را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) (44,314 دلار) و مقاومت سربار بحرانی در ۴۵,۴۰۰ دلار برسانند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، جفت BTC/USDT می تواند میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) (48220 دلار) را به چالش بکشد.

برخلاف این فرض، اگر قیمت از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه یا ۴۵۴۰۰ دلار کاهش یابد، نشان می دهد که خرس ها در هر افزایشی در حال فروش هستند. خرس‌ها سپس سعی می‌کنند این جفت را به زیر SMA 50 روزه (۴۱۷۸۹ دلار) بکشند. اگر آنها موفق شوند، کاهش می تواند به خط حمایت از کانال صعودی گسترش یابد.

ETH/USDT

اتر (ETH) در ۶ آوریل به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۳۲۲۴ دلار) رسید، اما خرس ها نتوانستند سطوح پایین تر را حفظ کنند. گاوها این افت را خریدند و قیمت را به بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه رساندند که نشان دهنده تقاضای قوی در سطوح پایین تر است.

اگر خریداران قیمت را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه نگه دارند، جفت ETH/USDT می تواند دوباره تا SMA 200 روزه (۳۴۸۷ دلار) افزایش یابد. شکستن و بسته شدن بالاتر از این مقاومت نشان دهنده شروع یک روند صعودی جدید است. سپس این جفت می تواند تا ۴۱۵۰ دلار افزایش یابد.

از طرف دیگر، اگر گاوها نتوانند قیمت را به بالای SMA 200 روزه برسانند، نشان می‌دهد که خرس‌ها در سطوح بالاتر جایگاه خود را حفظ کرده‌اند. سپس این جفت می تواند برای چند روز بین SMA 200 روزه و EMA 20 روزه در نوسان باشد.

شکستن و بسته شدن به زیر ۳۱۰۰ دلار می تواند درها را برای افت احتمالی SMA 50 روزه (۲۹۱۵ دلار) باز کند.

BNB/USDT

BNB در ۴ آوریل زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۴۲۵ دلار) شکست و بسته شد، اما سطوح پایین تر باعث خرید قوی گاوها شد. قیمت به شدت افزایش یافت و در ۷ آوریل از مقاومت بالای ۴۴۵ دلار عبور کرد، اما فتیله بلند شمعدان روز نشان می دهد که خرس ها در رالی ها فروش می کنند.

اگر قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برود، احتمال افت به SMA 50 روزه (۳۹۹ دلار) افزایش می یابد. میانگین های متحرک صاف و RSI نزدیک به نقطه میانی نشان می دهد که حرکت صعودی ضعیف شده است. یک وقفه زیر SMA 50 روزه، محدوده بزرگی بین ۳۵۰ تا ۴۴۵ دلار را وارد بازی خواهد کرد.

از سوی دیگر، اگر قیمت از SMA 50 روزه بازگردد، گاوها دوباره تلاش خواهند کرد جفت BNB/USDT را به سمت SMA 200 روزه (۴۶۸ دلار) سوق دهند. سپس این جفت می تواند برای چند روز بین این دو میانگین متحرک معامله کند.

SOL/USDT

گاوها نزول را در متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱۱۴ دلار) در ۶ آوریل متوقف کردند، اما نتوانستند سولانا (SOL) را به بالای مقاومت بالای ۱۲۲ دلار برگردانند. این نشان می دهد که خرس ها در سطوح بالاتر فعال هستند.

اگر قیمت پایین تر ادامه یابد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برسد، توقف بعدی می تواند ۱۰۶ دلار باشد. اگر این سطح نیز حفظ نشود، جفت SOL/USDT ممکن است به SMA 50 روزه (۹۷ دلار) کاهش یابد. چنین حرکتی نشان می دهد که این جفت ممکن است برای چند روز در محدوده ۸۱ تا ۱۲۲ دلار باقی بماند.

برخلاف این فرض، اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد و به بالای ۱۲۲ دلار برسد، گاوها یک بار دیگر تلاش خواهند کرد تا بر سد SMA 200 روزه (۱۴۹ دلار) غلبه کنند.

XRP/USDT

ریپل (XRP) در ۶ آوریل به زیر SMA 50 روزه (۰.۷۸ دلار) شکست و بسته شد، که نشان می دهد خرس ها در حال بازگشت هستند. گاوها سعی کردند قیمت را به بالای SMA 50 روزه برگردانند، اما خرس ها حاضر به تسلیم شدن نیستند.

متحرک نمایی ۲۰ روزه (۰.۸۱ دلار) شروع به کاهش کرده است و RSI در محدوده منفی قرار دارد که نشان دهنده مزیتی برای فروشندگان است. اگر قیمت زیر SMA 50 روزه باقی بماند، خرس‌ها تلاش خواهند کرد تا با کشیدن جفت XRP/USDT به زیر ۰.۷۵ دلار، افت را افزایش دهند. اگر این کار را انجام دهند، توقف بعدی می تواند ۰.۷۰ دلار باشد.

برخلاف این فرض، اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد، گاوها سعی خواهند کرد این جفت را به SMA 200 روزه (۰.۸۸ دلار) برسانند.

ADA/USDT

Cardano (ADA) در ۶ آوریل زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱.۰۸ دلار) شکست و بسته شد.

اگر قیمت نتواند به بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برسد و حفظ شود، خرس ها تلاش خواهند کرد جفت ADA/USDT را به زیر SMA 50 روزه (۰.۹۶ دلار) برسانند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، جفت می تواند به حمایت قوی در ۰.۷۴ دلار کاهش یابد.

از طرف دیگر، اگر قیمت افزایش یابد و بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه باقی بماند، گاوها تلاش خواهند کرد تا مانع بالای ۱.۲۶ دلار را برطرف کنند. چنین حرکتی یک الگوی جام و دسته را تکمیل می کند و شروع یک روند صعودی جدید احتمالی را نشان می دهد. این جفت می تواند ابتدا تا SMA 200 روزه (۱.۴۵ دلار) و سپس تا ۱.۶۰ دلار افزایش یابد.

LUNA/USDT

توکن LUNA Terra در یک روند صعودی اصلاح می شود. قیمت تلاش کرد تا از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱۰۲ دلار) بازگردد، اما خرس‌ها به فروش خود در سطوح بالاتر ادامه می‌دهند. این باعث شد که قیمت در ۸ آوریل به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برسد.

صاف شدن متحرک نمایی ۲۰ روزه و RSI نزدیک به نقطه میانی نشان می دهد که گاوها در حال از دست دادن قدرت خود هستند. اگر قیمت کمتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه باقی بماند، فروش می تواند شتاب بگیرد و جفت LUNA/USDT می تواند به SMA 50 روزه (۸۸ دلار) کاهش یابد. انتظار می رود گاوها از این سطح دفاع کنند اما اگر در تلاش خود شکست بخورند، توقف بعدی می تواند ۸۲ دلار باشد.

برعکس، اگر قیمت از سطح فعلی افزایش یابد و از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه بالاتر برود، نشان می‌دهد که گاوها همچنان به خرید خود ادامه می‌دهند. سپس این جفت ارز دوباره تلاش خواهد کرد تا از بالاترین سطح تاریخ ۱۱۹ دلار عبور کند و روند صعودی را از سر بگیرد.

AVAX/USDT

آوالانچ (AVAX) در ۶ آوریل به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۸۹ دلار) و میانگین متحرک متحرک ۲۰۰ روزه (۸۴ دلار) سقوط کرد، اما گاوها با موفقیت از SMA 50 روزه (۸۲ دلار) دفاع کردند. این نشان می دهد که معامله گران به انباشته شدن در کاهش ادامه می دهند.

خریداران اکنون سعی خواهند کرد تا قیمت را بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه نگه دارند. اگر آنها موفق شوند، جفت AVAX/USDT می تواند تا سطح مقاومت سربار ۹۹ دلار افزایش یابد. این سطح مهمی است که باید به آن توجه داشت، زیرا شکستن و بسته شدن در بالای آن می‌تواند درها را برای افزایش احتمالی به ۱۱۷ دلار و نزدیک به ۱۲۷ دلار باز کند.

از طرف دیگر، اگر قیمت از سطح فعلی یا مقاومت سربار کاهش یابد و به زیر SMA 50 روزه برسد، جفت می‌تواند تا سطح حمایت قوی در ۶۵ دلار سقوط کند. میانگین متحرک مسطح و RSI نزدیک به نقطه میانی مزیت واضحی برای گاوها و خرس ها ایجاد نمی کند.

DOT/USDT

پس از بازگشت شدید از ۲۳ دلار، Polkadot (DOT) در حال حاضر تلاش می کند بالاتر از SMA 50 روزه (۱۹ دلار) بماند. اگر خریداران قیمت را به بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۱ دلار) برسانند، احتمال تست مجدد مقاومت سربار وجود دارد.

میانگین‌های متحرک صاف و RSI درست زیر نقطه میانی، در کوتاه‌مدت یک عمل محدود به محدوده ممکن را نشان می‌دهند. اگر قیمت از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه کاهش یابد و به زیر میانگین متحرک متحرک ۵۰ روزه سقوط کند، فروش می تواند تشدید شود و جفت ارز DOT/USDT به حمایت قوی در ۱۶ دلار کاهش می یابد.

گاوها باید مانع از ۲۳ دلار را برطرف کنند تا نشان دهند شروع یک روند صعودی جدید بالقوه است. بسته شدن بیش از ۲۳ دلار می تواند مسیر را برای یک حرکت صعودی احتمالی به SMA 200 روزه (۲۹ دلار) باز کند.

DOGE/USDT

Dogecoin (DOGE) به شدت از مقاومت سربار در ۰.۱۷ دلار در ۶ آوریل سقوط کرد، اما یک نشانه مثبت این است که گاوها حمایت را در متحرک نمایی ۲۰ روزه (۰.۱۴ دلار) حفظ کردند.

متحرک نمایی ۲۰ روزه به تدریج به روند صعودی خود ادامه می دهد و RSI در محدوده مثبت قرار دارد که نشان دهنده یک مزیت جزئی برای خریداران است. گاوها بار دیگر تلاش خواهند کرد تا جفت DOGE/USDT را به بالای SMA 200 روزه (۰.۱۸ دلار) برسانند. اگر آنها موفق شوند، این جفت می تواند یک حرکت صعودی را تا ۰.۲۲ دلار آغاز کند.

برعکس، یک جهش سطحی نشان دهنده تقاضای ضعیف است. خرس‌ها سپس سعی می‌کنند قیمت را به زیر میانگین‌های متحرک کاهش دهند و حمایت قوی را در ۰.۱۰ دلار به چالش بکشند.